Мир столкнулся с самой тяжелой чередой проблем со времен Второй мировой войны – пандемия COVID-19 выявила хрупкость наших глобальных систем, констатируют председатель Всемирного экономического форума (ВЭФ) Клаус Шваб и гендиректор Bank of America Брайан Мойнихан в докладе «Измерение капитализма для всех заинтересованных сторон: единые показатели и системная отчетность для устойчивого создания стоимости».
Правительства, бизнес, гражданское общество оказались на перепутье и теперь им необходимо совместно работать над устранением глобальных дисбалансов – экономическим и социальным неравенством и климатическим кризисом, продолжают они. Критическую роль в решении главных проблем, стоящих перед человечеством, играет частный сектор, всегда настаивал ВЭФ, и нынешняя ситуация не исключение.
Зачем компаниям новый вид отчетности
Капитализм для всех заинтересованных сторон – концепция, которую почти полвека назад сформулировал Шваб; созданный им ВЭФ призван помогать бизнесу и политическим лидерам воплощать ее в жизнь. По ней именно компании выступают доверенными лицами общества. В январе 2020 г. накануне саммита в Давосе ВЭФ представил обновленную версию манифеста, где прописал основные обязанности компаний по отношению к заинтересованным сторонам, стейкхолдерам, – сотрудникам, клиентам, поставщикам, местным сообществам и обществу в целом.
Но проблема в том, что к нефинансовым показателям сложно применить четкие критерии. Рейтинги, измеряющие деятельность компаний в сфере ESG (environmental, social, governance – окружающая среда, социальная ответственность, корпоративное управление), уже есть, но порой они дают диаметрально противоположные результаты.
Поэтому эксперты ВЭФа вместе с Deloitte, EY, KPMG, PwC и Международным деловым советом подготовили доклад о том, какие экологические, социальные и управленческие показатели рекомендуется включать в корпоративную отчетность. В первую очередь, они должны отражать движение в сторону достижения глобальных целей устойчивого развития ООН (17 целей до 2030 г.). Около 80% из 200 с лишним международных компаний, инвестфондов и других ключевых игроков заявили в ходе консультаций в этом году, что использование в отчетности универсальных, не привязанных к конкретной индустрии ESG-показателей будет полезно для их компании, финансовых рынков и экономики в целом. Мир переходит к низкоуглеродной экономике, идет массовое перераспределение капитала в более экологически чистые секторы, поэтому оценка климатической ситуации становится необходимым навыком для инвесторов и управляющих активами, пишут аналитики Credit Suisse в отчете «Дорожная карта инвестора в энергетическом переходе».
Основные показатели
Всего ВЭФ и аудиторы сформулировали 55 показателей – 21 ключевой и еще 34 расширенных. Раскрывать ключевые параметры критически необходимо, считают авторы доклада и опрошенные ими компании. Расширенные показатели более глубокие и пока менее распространенные.
Ключевые показатели условно поделены на четыре группы:
- управление (постановка целей устойчивого развития, оценка рисков, интересы стейкхолдеров, предотвращение коррупции, этическое поведение);
- планета (выбросы парниковых газов, борьба с изменением климата, постановка целей по сокращению вредного воздействия на природу, сохранение земель и воды);
- персонал (борьба с неравенством, в том числе зарплатным, профессиональное обучение, забота о здоровье, снижение травматизма);
- процветание (занятость, выплаты сотрудникам и акционерам, создание экономической стоимости, уплата налогов, инвестиции в исследования и развитие).
Унификация стандартов
Существует немало международных стандартов нефинансовой отчетности, ВЭФ своими рекомендациями попытался их гармонизировать, говорит директор практики по корпоративному управлению и устойчивому развитию PwC в России Елена Дубовицкая. Сейчас все, кто занимаются нефинансовой отчетностью, ищут пути ее унификации, подтверждает Иван Барсола, директор группы корпоративного управления и устойчивого развития KPMG в России и СНГ. И в этом плане работа форума очень актуальна. «Его показатели могут не стать стандартом, но это подтверждение важности нефинансовой отчетности. Теперь будет гораздо проще аргументировать, почему компания должна раскрывать именно эти показатели», – полагает Барсола.
Получился взвешенный набор критериев и метрик, считает Дубовицкая. Уже сейчас ничто не мешает компаниям раскрывать ключевые показатели, выделенные ВЭФом, а группа из дополнительных – это задел на будущее, отмечает Барсола.
Основная цель проекта ВЭФа – создать прозрачный и понятный инструмент как для компаний, которые готовят отчетность, так и для инвесторов, а также нового поколения потребителей, говорит Дубовицкая. Ведь именно они в последнее время формируют запрос на повышение прозрачности бизнеса по таким вопросам, как воздействие на окружающую среду, управление климатическими рисками, поддержание биоразнообразия, вклад в развитие общества и решение важнейших социальных проблем.
Что предпочесть
Российские компании-лидеры из промышленных отраслей уже давно готовят нефинансовую отчетность и многие включены в различные международные рейтинги и индексы, отмечает Дубовицкая. В последнее время к ним активно присоединяются компании из ритейла и финансового сектора, для которых следование принципам устойчивого развития становится уже не просто конкурентным преимуществом, но объективной необходимостью, замечает она.
Нефинансовая отчетность очень актуальна для российских компаний, вопросы о ESG-факторах звучат на всех встречах с инвесторами, рассказывает Барсола. Эта тема важна и для тех, кто имеет дело с заемными средствами, ведь банки тоже планируют учитывать нефинансовые риски в кредитном портфеле. Из двух компаний со схожими финансовыми показателями стоит предпочесть более ответственную – ту, что лучше заботится об окружающей среде, сотрудниках, акционерах, призывает Банк России страховые и управляющие компании, инвестиционные и пенсионные фонды.
