Не успела немецкая футбольная Бундеслига объявить о плане создать международный онлайн-сервис, который будет показывать ее матчи для подписчиков за пределами Германии, как более 20 фондов прямых инвестиций выразили готовность инвестировать в него до €300 млн.
Deutsche Fussball Liga (DFL), которая управляет двумя высшими дивизионами в немецком футболе — Бундеслигой и Второй бундеслигой, разработала план в этом году, когда пандемия коронавируса привела к переносу матчей и закрытию стадионов. Сейчас DFL предлагает заинтересованным фондам миноритарную долю в новой цифровой медиакомпании, которая наряду с созданием на Ближнем Востоке платной платформы для интернет-стриминга матчей будет продавать международные права на трансляцию матчей Бундеслиги. Эта медиакомпания также будет предоставлять услуги передачи и хранения данных и вести другие коммерческие проекты.
DFL наняла японский банк Nomura для изучения возможности продать долю в новой компании по цене от €200 млн до €300 млн. По словам людей, знакомых с ходом переговоров, эта цифра основана на оценке общей стоимости компании более чем в €1 млрд. Компания не будет контролировать телевизионные права Бундеслиги в Германии, стоимость которых превышает €1,1 млрд за сезон.
Информированные источники сообщают, что интерес проявили более 20 фондов прямых инвестиций. Среди них такие крупные фонды, как Advent International, Apax, Blackstone, Carlyle, CVC Capital Partners, Goldman Sachs Principal Investment, KKR, Permira, TPG. Исполнительный директор Бундеслиги Кристиан Зайферт 7 декабря проинформирует немецкие клубы о планах провести аукцион среди фондов-претендентов.
Фонды отказались от комментариев или не ответили на отправленные им запросы. DFL также не стала комментировать ситуацию.
Высокий интерес к сделке свидетельствует, что фонды прямых инвестиций используют созданную пандемией возможность инвестировать в самый популярный вид спорта в мире. Они готовы принять участие в финансировании отчасти потому, что ищут более креативные способы разместить имеющиеся у них значительные средства, в частности, путем покупки миноритарных долей в новых компаниях.
CVC и Advent уже ведут переговоры о сделке на сумму €1,6 млрд по приобретению доли в высшем футбольном дивизионе Италии «Серия А», в результате которой компания, владеющая правами на трансляцию матчей лиги, будет оценена в €16 млрд. Ряд компаний, включая фонд TPG, ведут переговоры с Английской футбольной лигой, которая организует матчи профессиональных дивизионов Англии уровня ниже Премьер-лиги.
Представители Бундеслиги утверждают, что их финансовое положение лучше, чем у конкурентов. В июне права на трансляции матчей в Германии на четыре года, начиная с 2021 г., были проданы за €4,4 млрд, что всего на 5% меньше, чем сумма предыдущего контракта. Немецкий футбол быстрее всех вернулся на стадионы после весенних локдаунов, и это позволило избежать необходимости предоставлять крупные скидки вещательным компаниям и спонсорам, ставшей серьезной проблемой для английской Премьер-лиги.
Попытки привлечь финансирование должны обеспечить рост доходов Бундеслиги по новым направлениям. Она стала планировать новый онлайн-сервис на Ближнем Востоке после того, как катарская телекомпания beIN Sports отказалась продлить предыдущий контракт. Поэтому Бундеслига начала работать над запуском онлайн-сервиса в регионе с израильской группой платного телевидения Charlton, рассказали люди, знакомые с этим планом. Он также нацелен на привлечение медиакомпаний в Объединенных Арабских Эмиратах и Саудовской Аравии, которые могут приобрести права на трансляцию матчей. Этот план получил поддержку в Бундеслиге после того, как ОАЭ в сентябре подписали с Израилем историческое мирное соглашение, следствием которого должно стать развитие деловых связей между странами. В свою очередь, Саудовская Аравия создала новую спортивную компанию, стремясь получить права на трансляцию спортивных мероприятий. Поэтому средства от сделки с фондами прямых инвестиций могут быть использованы для запуска онлайн-сервиса в большем количестве стран.
Некоторые управляющие фондами считают, что смогут повысить прибыль, создавая более высокую конкуренцию среди вещательных компаний, транслирующих игры за пределами Германии. Другие более осторожны в оценках, указывая, что инвесторы не будут напрямую участвовать в управлении лигой и их влияние на «создание основного продукта» будет невелико.
Перевел Виктор Давыдов
