«Вся история с налоговыми соглашениями выглядит как игра с Минфином, и пока предприниматели проигрывают по всем фронтам» — так отреагировал на очередные разъяснения Минфина консультант крупных компаний. В торге за налоговые льготы для публичных компаний победа в очередной раз осталась за Минфином.
Россия уже пересмотрела соглашения с наиболее популярными у бизнеса странами. Ставки налогов на дивиденды и проценты по операциям с Кипром и Мальтой выросли с 0 и 5% до 15%. С Люксембургом это произойдет с 2022 г. Переговоры об изменении соглашения идут с Нидерландами, и если договориться не удастся, то российский Минфин готов к разрыву договора. Анонсировано начало переговоров и со Швейцарией.
Но не для всех налоговая нагрузка вырастет одинаково: публичным компаниям были обещаны исключения. Они получили право пользоваться льготной ставкой 5% по дивидендам и процентам при определенных условиях:
- не менее 15% голосующих акций получателя дохода находятся в свободном обращении;
- его доля в активе, выплачивающем доход, должна превышать 15%.
Но опять же — далеко не все публичные компании смогут воспользоваться льготой, разъяснил Минфин. Сперва — в ноябре 2020 г. — министерство удивило бизнес, указав, что льготой нельзя пользоваться, если на бирже обращаются не акции, а депозитарные расписки. Это письмо касалось соглашения с Кипром. А на Кипре публичные компании размещаются на бирже именно через депозитарные расписки, объясняла партнер Deloitte Наталья Кузнецова.
После жалоб РСПП и Ассоциации европейского бизнеса Минфин скорректировал позицию в пользу компаний, но снова — только части бизнеса:
- при выплате дивидендов из России льготой смогут пользоваться компании, у которых на бирже обращаются депозитарные расписки. Но это касается только Кипра и Люксембурга, поскольку в соглашениях с ними термин «акции» включает в себя «депозитарные расписки» по ним. Таких оговорок нет в соглашениях ни с Мальтой, ни с Нидерландами. То есть рассчитывать на льготу не смогут, например, головные компании российских холдингов X5 Retail Group и Veon Holdings. Их представители не ответили на запросы VTimes;
- при выплате процентов льготой можно будет пользоваться, только если на бирже обращаются именно акции;
- акции и депозитарные расписки должны торговаться на биржах государств, которые подписали налоговое соглашение. То есть, например, по соглашению с Кипром это должна быть кипрская или российская биржа.
Скорректированная позиция Минфина не решает проблему и делает обещанные льготы недоступными для большинства публичных компаний, отмечает старший юрист Baker McKenzie Артем Торопов. Не ясно, зачем нужно требование к бирже, удивляется руководитель налоговой практики Eversheds Sutherland Андрей Грачев. А разный режим для акций и депозитарных расписок противоречит даже российскому налоговому законодательству, единодушны юристы. Депозитарные расписки — это просто инструмент, который облегчает эмитентам возможность размещать бумаги на бирже, ведь даже в России киприоты вынуждены размещать расписки, а не акции, объясняет партнер EY Алексей Кузнецов. Размещение расписок на акции, например, кипрской компании на Лондонской бирже — не признак «технического» листинга, а выполнение требований бирж, добавляет Торопов.
Подход Минфина, по его словам, увеличит нагрузку на публичные компании, которые привели деньги в Россию, снизит инвестиционную привлекательность российского бизнеса и может привести к сокращению иностранных инвестиций в Россию.
VTimes ожидают ответа представителя Минфина.
