У банка «Восточный», который готовится к объединению с Совкомбанком, вновь появились основания списать часть субординированных долгов. Сработал триггер: норматив достаточности базового капитала (Н1.1) банка опустился ниже 5,125%, и продолжалось это более шести из последних 30 операционных дней (с 6 по 11 марта), следует из сообщения ЦБ. При таких условиях банк должен в течение 45 дней либо восстановить норматив, либо списать вечные суборды или конвертировать их в акции. Согласно последней отчетности «Восточного» на сайте ЦБ, на конец февраля норматив Н1.1 был 5,691.
В 2013 г. «Восточный» выпустил евробонды на 7 млрд руб., срок погашения по ним наступал в мае 2019 г., но в июне 2017 г. банк конвертировал их в бессрочные. Сейчас, согласно отчетности по РСБУ на 1 октября 2020 г., у банка есть бессрочный суборд на 9,6 млрд руб. Почти 70% этого долга держали миноритарные акционеры банка.
Банк в марте списал почти половину — $58 млн (4,3 млрд руб.) — субординированного долга и отменил очередную купонную выплату в размере $3,3 млн. Осталось — $66,7 млн.
В апреле Совкомбанк закрыл сделку по покупке 91,5% «Восточного» у компании «Финвижн» Артема Аветисяна, Baring Vostok и Шерзода Юсупова и сообщил о том, что докапитализирует «Восточный» на 7 млрд руб. из собственных средств. Пока что Совкомбанк внес 3 млрд руб. Покупка «Восточного» — крупнейшая сделка в истории Совкомбанка. Остальным миноритариям банк направит оферту, уточнил представитель Совкомбанка.
Капитал снизился в процессе работы банка до сделки с Совкомбанком и до докапитализации, передал VTimes первый зампред Совкомбанка Сергей Хотимский. С учетом того, что в марте банк списал часть номинала суборда, а в апреле Совкомбанк пополнил капитал «Восточного», необходимости в дополнительном списании нет, отметил он.
Исходя из последней отчетности, при прочих равных вливание 7 млрд руб. в базовый капитал дает почти +2.7 п. п. к Н1.1, подсчитал управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. А если вместе с тем свернуть какие-то активы под риском (что в целом тоже вполне естественная мера в рамках оптимизации баланса при смене акционеров и тем более последующем поглощении), то можно добиться и большего эффекта.
Проблемы с капиталом могли быть вызваны активным резервированием проблемных кредитов в последний год: «Восточный» сформировал резервы по кредитам юрлиц в размере 9,7 млрд руб., отмечало «Эксперт РА», а уровень резервирования довел до 79%. Банк также снизил портфель гарантий с 47 млрд руб. до 9,9 млрд руб. и размер кредитного портфеля юрлиц (за вычетом резервов) — с 17,7 млрд руб. до 12,3 млрд руб.
В июле 2019 г. норматив Н1.1 «Восточного» уже опускался ниже пороговых 5,125%: но и тогда банк не стал списывать суборд, выправив ситуацию своими силами. Правда, банк отменил выплату 401 млн руб. купона по этому займу.
Банк из «дела Калви»
«Восточный» — заметный розничный игрок, но известность он получил два года назад, когда началось «дело Baring Vostok», или «дело Калви».
Три года назад в «Восточном» разгорелся акционерный конфликт. До начала конфликта крупнейшим акционером был инвестфонд Baring Vostok, который владел 51,6% акций банка, «Финвижн» принадлежало 32%, но у нее был опцион на выкуп 10%. Вместе с пакетами партнеров Артема Аветисяна — Шерзода Юсупова (4,82%) и Юрия Данилова (3,2%) — реализация опциона увеличивала их долю до контрольной. Baring Vostok уклонился от исполнения опциона, сославшись на якобы выявленные после его заключения нарушения со стороны партнеров, — это привело к эскалации конфликта, итогом которого (по мнению фонда) стало уголовное дело.
По этому делу более двух лет находятся под арестом основатель Baring Vostok Майкл Калви, один из самых известных иностранных инвесторов в российские компании, и шесть его коллег.
За время конфликта фонд утратил контроль над банком — опцион был исполнен принудительно по решению российского суда.
В конце прошлого года акционеры подписали мировое соглашение. По его условиям стороны отзывают все иски из российских, зарубежных и третейских судов. Акционеры «Восточного» судились в российской, лондонской, кипрской и итальянской юрисдикциях. Кроме того, подконтрольное Baring Vostok Первое коллекторское бюро (ПКБ) выплатило «Восточному» 2,5 млрд руб., которые должны возместить ущерб банку как пострадавшему по уголовному делу. С нанесением этого ущерба связано «дело Baring Vostok»: кредит ПКБ на 2,5 млрд руб. по отступному был заменен акциями люксембургской компании IFTG, которые оценивались следствием в 600 000 руб.
